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Calculadora Capital

O que é a Euribor?

A Euribor é a taxa que faz a sua prestação do crédito habitação subir e descer. Veja o que é, quem a define e como mexe no que paga ao banco.

4 min de leituraRevisto a Por Thorben Rasmus IdelRevisto por Nahar Geva

Resposta rápida

A Euribor é a taxa de juro média a que os bancos da zona euro emprestam dinheiro entre si. É publicada todos os dias úteis para vários prazos (sobretudo 3, 6 e 12 meses) pelo European Money Markets Institute. No crédito habitação de taxa variável, a taxa que paga (a TAN) é a Euribor mais o spread do banco: quando a Euribor sobe, a prestação sobe; quando desce, a prestação desce. O spread, esse, mantém-se durante o contrato.

O que é a Euribor?

A Euribor (Euro Interbank Offered Rate) é a taxa de juro média a que um conjunto de grandes bancos da zona euro está disposto a emprestar dinheiro entre si, sem garantia1. Por outras palavras, é o «preço» do dinheiro no mercado interbancário europeu.

Para a maioria das pessoas em Portugal, a Euribor importa por uma razão muito concreta: é o indexante que faz a prestação do crédito habitação subir e descer. Quase todos os créditos habitação em Portugal são de taxa variável indexada à Euribor.

Quem define a Euribor?

A Euribor é calculada e publicada todos os dias úteis pelo European Money Markets Institute (EMMI), a partir das taxas comunicadas por um painel de bancos1. Nenhum banco a fixa sozinho, e também não é o Banco Central Europeu que a define diretamente, embora as decisões de política monetária do BCE (a subida ou descida das suas taxas) influenciem fortemente para onde a Euribor se move.

Quais são os prazos da Euribor?

A Euribor não é um único número: é publicada para vários prazos, que refletem o horizonte do empréstimo entre bancos1, 1 semana, 1 mês, 3 meses, 6 meses e 12 meses.

No crédito habitação português, os prazos mais usados são a Euribor a 3, 6 e 12 meses. O prazo que consta do seu contrato define de quanto em quanto tempo a taxa é revista: com a Euribor a 6 meses, a revisão é semestral; com a de 12 meses, é anual.

Qual é a diferença entre a Euribor e o spread?

Esta é a confusão mais comum. No crédito de taxa variável, a taxa de juro que efetivamente paga, a TAN (taxa anual nominal), tem duas partes2:

TAN = Euribor (indexante de mercado, muda) + spread (margem fixa do banco)

  • A Euribor é igual para todos os bancos no mesmo prazo e muda ao longo do tempo.
  • O spread é a margem fixa que cada banco acrescenta e que fica definida no contrato; não muda com o mercado.

Por isso, quando compara propostas de bancos, o que difere é o spread (e as comissões e seguros), a Euribor é a mesma. Pode estimar a prestação resultante na nossa calculadora de prestação do crédito habitação.

Como é que a Euribor afeta a prestação do crédito habitação?

Num crédito de taxa variável, a prestação mensal é calculada com a TAN sobre o capital em dívida. Quando a Euribor sobe na data de revisão, a TAN sobe e a prestação aumenta; quando desce, a prestação baixa. O efeito é tanto maior quanto maior o montante em dívida e mais longo o prazo que falta.

Exemplo prático

Imagine um empréstimo de 150 000 € a 30 anos, com um spread de 1,0 %:

  • Com a Euribor a 2,5 %, a TAN é 3,5 % e a prestação ronda os 673,57 € por mês.
  • Se a Euribor subir 1 ponto (para 3,5 %, TAN de 4,5 %), a prestação passa a 760,03 €, mais 86,46 € por mês.
  • Se a Euribor descer 1 ponto (para 1,5 %, TAN de 2,5 %), a prestação baixa para 592,68 €.

Veja o impacto no seu caso na calculadora de prestação do crédito habitação, que mostra a prestação e quanto ela muda com a Euribor a ±1 ponto.

De quanto em quanto tempo muda a Euribor no meu crédito?

A Euribor publicada move-se todos os dias, mas o seu crédito só é revisto na data acordada. Com a Euribor a 6 meses, a taxa é atualizada de 6 em 6 meses; com a de 12 meses, uma vez por ano. Entre revisões, a prestação mantém-se, mesmo que a Euribor do mercado varie. É por isso que duas pessoas com o mesmo crédito podem pagar prestações diferentes consoante a data da última revisão.

A Euribor pode ser negativa?

Sim, e já foi. Entre 2015 e 2022, a Euribor esteve em valores negativos, o que reduziu muitas prestações (na prática, o juro resumia-se quase só ao spread). Depois subiu de forma acentuada com o aumento das taxas do BCE. A lição é a mesma: numa taxa variável, a prestação não é fixa, convém ter margem no orçamento para uma subida.

Depois de perceber a Euribor, o passo natural é ver os números no seu caso: experimente a calculadora de prestação do crédito habitação ou, para perceber como os juros compostos fazem crescer (ou custar) o dinheiro ao longo do tempo, leia o que são juros compostos.

Erros comuns

  • Confundir a Euribor com a TAN ou com a TAEG

    A Euribor é só o indexante. A TAN é Euribor + spread (a taxa de juro do empréstimo). A TAEG vai mais longe: junta à TAN as comissões, os seguros obrigatórios, o imposto do selo e outras despesas, e é por isso a melhor medida do custo total do crédito.

  • Pensar que a prestação muda no dia em que a Euribor muda

    A Euribor move-se todos os dias, mas o seu crédito só é revisto na data acordada, normalmente de 6 em 6 ou de 12 em 12 meses. Entre revisões, a prestação mantém-se com a Euribor que estava em vigor na última revisão.

  • Escolher só pela Euribor mais baixa

    A Euribor é igual para todos os bancos no mesmo prazo. O que distingue as propostas é o spread (a margem do banco) e o conjunto de comissões e seguros. Compare pela TAEG, não pela Euribor.

Perguntas frequentes

O que é a Euribor?
A Euribor (Euro Interbank Offered Rate) é a taxa de juro média a que um conjunto de bancos da zona euro está disposto a emprestar dinheiro a outros bancos, sem garantia, a vários prazos. Funciona como indexante de referência para créditos de taxa variável, sobretudo o crédito habitação.
Quem define a Euribor?
A Euribor é calculada e publicada todos os dias úteis pelo European Money Markets Institute (EMMI), a partir das taxas comunicadas por um painel de bancos. Não é definida por nenhum banco em particular nem diretamente pelo Banco Central Europeu, embora seja muito influenciada pelas decisões de política monetária do BCE.
Quais são os prazos da Euribor?
A Euribor é publicada para vários prazos, 1 semana, 1 mês, 3 meses, 6 meses e 12 meses. No crédito habitação português usam-se sobretudo a Euribor a 3, 6 e 12 meses; o prazo escolhido define de quanto em quanto tempo a sua taxa é revista.
Qual é a diferença entre a Euribor e o spread?
A Euribor é o indexante de mercado, igual para todos e que muda ao longo do tempo. O spread é a margem fixa que cada banco acrescenta e que fica definida no contrato. A soma dos dois é a TAN, a taxa de juro que se aplica ao capital em dívida.
Como é que a Euribor afeta a prestação do crédito habitação?
Num crédito de taxa variável, a prestação é calculada com a TAN (Euribor + spread). Se a Euribor subir na data de revisão, a TAN sobe e a prestação aumenta; se descer, a prestação baixa. O efeito é maior nos montantes elevados e nos prazos longos.
De quanto em quanto tempo muda a Euribor no meu crédito?
Depende do prazo da Euribor que consta do contrato: com Euribor a 6 meses, a taxa é revista de 6 em 6 meses; com Euribor a 12 meses, uma vez por ano. Entre revisões a prestação não muda, mesmo que a Euribor publicada se altere.

Leitura e calculadoras relacionadas

Fontes

  1. 1.Euribor, Euro Interbank Offered Rate (metodologia e prazos) — European Money Markets Institute (EMMI) · consultado a 1/06/2026
  2. 2.Crédito à habitação, TAN, TAEG, spread e indexante — Banco de Portugal, Portal do Cliente Bancário · consultado a 1/06/2026

Autor / Revisto por

Autor

Thorben Rasmus Idel

Co-founder & writer

Co-founder of Calculadora Capital and the writer behind the methodology on every calculator and article. An entrepreneur and active investor, Thorben founded Idel Versandhandel GmbH, an international trading company operating across 16 countries, and invests across stocks, ETFs and cryptocurrency. He writes the methodology and verifies the math behind each page, drawing on hands-on business and investing experience to keep the tools and explanations grounded in how money, markets and taxes actually work for everyday people in Portugal.

Revisto por

Nahar Geva

Co-founder & reviewer

Co-founder of Calculadora Capital and the independent reviewer behind every calculator and article. An entrepreneur and active investor, Nahar brings a data- and product-driven mindset together with hands-on experience in the markets — investing across stocks and ETFs as well as cryptocurrency and other digital assets, alongside broader personal finance and real estate. On each page Nahar reviews the methodology and double-checks the math and figures, pressure-testing how the tools and explanations hold up against the way money, markets and taxes actually work for everyday investors.

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