TAE y TIN: qué mide cada uno y cuál compara de verdad

Uno es un precio, la otra es una medida

El TIN es el tipo que la entidad aplica al capital para calcular cada cuota. La ley española no lo llama así: el artículo 6.e) de la Ley 16/2011 lo define como tipo deudor, «el tipo de interés expresado como porcentaje fijo o variable aplicado con carácter anual al importe del crédito utilizado».²

La asimetría entre las dos siglas es medible y explica el resto de la página. En el texto consolidado de la Ley 16/2011 la expresión «tipo deudor» aparece 44 veces y la sigla TIN ninguna. En la Ley 5/2019 de crédito inmobiliario, 38 veces y ninguna. En la Circular 5/2012 del Banco de España, doce veces, más siete menciones a «tipo de interés nominal», y tampoco una sola TIN. La sigla TAE, en cambio, está escrita 73 veces en la Circular y 50 en la Ley 5/2019.¹³

Dicho de otra manera: el TIN es una abreviatura comercial de un dato del contrato, y la TAE es una magnitud regulada. Cada entidad decide su TIN; ninguna decide cómo calcula su TAE, porque la fórmula se la impone el anejo 7 de la Circular.¹

Dos cosas separan la TAE del TIN, y casi todo el mundo cuenta una

La primera es la frecuencia de capitalización. Con liquidaciones mensuales, los intereses de cada mes generan intereses en los siguientes dentro del mismo año, de modo que

TAE = (1 + TIN / k)^k − 1, con k liquidaciones al año

y un TIN del 6 % con cuotas mensuales equivale a un 6,1678 % efectivo.

La segunda son las comisiones. Y aquí está el detalle que ninguna página de las que compiten por esta pregunta menciona: la primera parte, ella sola, tiene nombre propio. El Banco de España la llama TEDR, Tipo Efectivo Definición Restringida, y lo define como «el componente de tipo de interés de la Tasa Anual Equivalente, excluyendo por tanto todas las comisiones y gastos».⁴

Eso da tres cifras, no dos, y ordenarlas resuelve la confusión de golpe:

La conversión de nuestra calculadora TAE-TIN es la fila del medio: calcula el TEDR, no la TAE del anuncio, porque la parte de comisiones depende de una oferta concreta.

Qué entra en la TAE y qué se queda fuera

Esta es la parte jurídica, y es donde una respuesta genérica falla. El coste total del crédito lo define el artículo 6.a) de la Ley 16/2011; qué se excluye de él, el artículo 32.2; y para un préstamo hipotecario, el artículo 4.12 de la Ley 5/2019 parte de esa misma definición y la corrige en dos puntos.²³

Tres lecturas que conviene no perder de vista:

La notaría está excluida por su nombre. El artículo 6.a) enumera «todos los gastos, incluidos los intereses, las comisiones, los impuestos y cualquier otro tipo de gastos… con excepción de los gastos de notaría». Es el gasto que todo el mundo cita como ejemplo de coste oculto y es justamente el que la ley deja fuera del cálculo.²

En una hipoteca, además, ya no los paga usted. Desde la Ley 5/2019 el prestamista asume los aranceles notariales de la escritura de préstamo, la gestoría y la inscripción de la garantía en el Registro de la Propiedad; al prestatario le queda la tasación.³ Y la tasación sí está dentro de la TAE, porque el artículo 4.12 la incluye expresamente «cuando dicha valoración sea necesaria para obtener el crédito».

Lo que decide si un seguro entra es quién lo impone. La norma decimotercera incluye las primas de los seguros de amortización «siempre y cuando la entidad imponga la contratación de dicho seguro como condición para conceder el préstamo o crédito».¹ Un seguro contratado por decisión propia queda fuera; el mismo seguro exigido para acceder al tipo ofrecido, dentro.

Un ejemplo con números reales: la misma comisión, dos plazos

Un préstamo personal de 10.000 € con un TIN del 6 %, cuotas mensuales y una comisión de apertura del 2 % (200 € al inicio). Las cifras salen de resolver la ecuación del anejo 7 sobre los flujos reales de la operación.¹

Misma entidad, mismo tipo, misma comisión, y la TAE se separa más de tres puntos entre un caso y otro. La razón es aritmética: 200 € repartidos entre cinco años pesan cinco veces menos al año que repartidos entre uno.

De ahí sale la regla práctica que casi nadie enuncia: la TAE compara ofertas, no plazos. Poner una TAE del 10,25 % al lado de otra del 7,06 % no dice nada si una financiación dura un año y la otra cinco. Iguale primero importe y plazo, y después compare.

El caso que lo prueba: un TIN del 0 % y una TAE del 27,9 %

Una financiación «sin intereses» de 1.000 € con un 4 % de comisión de apertura:

• a doce meses, el TEDR es 0 % y la TAE, 7,875 %, que se publica como 7,9 %;
• a tres meses, el TEDR sigue siendo 0 % y la TAE es del 27,8607 %, que se publica como 27,9 %.

El tipo de interés es cero de verdad: no hay ni un euro de intereses en el cuadro. Lo que no es cero es el coste, y la única de las dos cifras del anuncio capaz de decirlo es la TAE.

En una hipoteca variable, la TAE no pretende ser el coste

El apartado 5 de la norma decimotercera obliga a calcular la TAE de una operación a tipo variable suponiendo que el índice de referencia se queda para siempre en su último nivel conocido, a sustituir la expresión TAE por TAEVariable y a acompañarla de una advertencia literal: «esta TAEVariable se ha calculado bajo la hipótesis de que los índices de referencia no varían; por tanto, esta TAEVariable variará con las revisiones del tipo de interés». La propia norma añade que en esos casos la cifra «solo tendrá efectos informativos».¹ Si el contrato tiene topes a la variación, esos topes sí hay que meterlos en el cálculo.

Y hay un segundo efecto, que se ve mejor con números. Una hipoteca de 150.000 € al 3 % TIN a 25 años, con una tasación de 350 €:

• solo con la tasación, la TAE es del 3,0635 % frente a un TEDR del 3,0416 %: +0,0219 puntos;
• si además la entidad impone un seguro de 35 € al mes, la TAE sube al 3,5198 %: +0,4782 puntos.

Los 35 € mensuales mueven la TAE veintidós veces más que los 350 € de una vez. En un préstamo largo, lo que la TAE realmente captura no son los gastos de firma, sino los productos vinculados que se pagan cada mes durante veinticinco años.

En un depósito la TAE va en bruto, y supone que no toca el dinero

Del lado del ahorro la mecánica es la misma cobrando, con tres reglas propias que están en el apartado 8 de la norma decimotercera:¹

• 8.1: se calcula en bruto. Hay que tomar «el importe bruto de los intereses liquidados, sin tener en cuenta las retenciones de impuestos a cargo del perceptor». La TAE del escaparate no es lo que llega a la cuenta; el cálculo con la retención está en qué es el interés compuesto.
• 8.4: un depósito a menos de un año con renovación automática se publica suponiendo «la permanencia del saldo durante un año completo» a los dos tipos. La TAE de un depósito a seis meses ya lleva dentro una hipótesis de reinversión.
• 8.3: una cuenta con tipo promocional y otro distinto después se publica igual, con los dos tipos y el año completo. Por eso una TAE de bienvenida nunca coincide con el tipo del folleto.

El Banco de España lo resume en su propio portal: el cálculo «está basado en el tipo de interés compuesto y en la hipótesis de que los intereses obtenidos se vuelven a invertir al mismo tipo de interés».⁵

El descubierto se calcula de otra manera

Si alguna vez ha visto una TAE de tres cifras en la liquidación de una cuenta, no es un error. Para los descubiertos tácitos el apartado 7.e) de la norma decimotercera manda sumar dos TAE: la de los intereses, calculada sobre el saldo medio deudor del período, y la de las comisiones, calculada sobre el mayor saldo deudor que se haya producido y suponiendo que ese saldo se mantuvo todo el período.¹ Una comisión fija sobre un descubierto de dos días, anualizada de esa manera, produce porcentajes enormes, y son correctos.

Dos letras pequeñas del anejo 7

La ley solo exige un decimal. La observación d) pide «una precisión de un decimal como mínimo», así que 7,0621 % se publica como 7,1 % y dos ofertas que se separen menos de una décima aparecerán con la misma cifra en el anuncio.¹

Un mes dura 30,41666 días. La observación c) fija el mes normalizado en 365/12 «con independencia de que el año sea bisiesto o no». Por eso dos entidades que calculen bien la TAE del mismo préstamo llegan exactamente al mismo número, sin discutir de calendarios.¹

Lo que ni la TAE ni el TIN le dicen

Las dos cifras miran la operación desde el principio. Si ya lleva ocho años pagando una hipoteca y se plantea cambiarla, lo que importa no es la TAE que firmó, sino el coste efectivo remanente (CER), que el apartado 3 de la norma decimotercera define con la misma fórmula pero «teniendo en cuenta exclusivamente el plazo pendiente hasta el vencimiento… y los conceptos de coste o rendimiento que resten por pagar».¹

Es una cifra que casi nadie pide y que la entidad tiene que dar: en una oferta vinculante de subrogación, el apartado 7.c) obliga además a meter en la TAE la comisión de cancelación del préstamo que se sustituye, y a informar del coste efectivo remanente del préstamo que se deja atrás.¹ Sin eso, la comparación entre la hipoteca que tiene y la que le ofrecen no es una comparación.

Si quiere pasar del TIN de su oferta a la tasa efectiva, la calculadora TAE-TIN hace la conversión en los dos sentidos, y el Banco de España publica además su propio simulador oficial de la TAE de un préstamo.⁶