Interés simple vs interés compuesto: la diferencia, con números

La diferencia, en una frase

En el interés simple, los intereses se calculan siempre sobre el capital inicial. En el interés compuesto, se suman al capital y pasan a generar intereses ellos mismos.

Dicho así suena a matiz. Con números deja de sonarlo.

Los mismos datos, dos resultados

Tome 10.000 € al 4 % anual y déjelos correr:

A cinco años la diferencia es casi anecdótica. A treinta, el compuesto ha generado más de diez mil euros extra sin que usted haya aportado un céntimo más.

El motivo es que en el simple los intereses de cada año son siempre los mismos 400 €, mientras que en el compuesto el año treinta genera intereses sobre un saldo que ya ronda los 31.000 €.

Dónde aparece cada uno

Interés simple, en la práctica española:

• operaciones a muy corto plazo
• algunos préstamos entre particulares
• el descuento comercial de efectos
• determinados intereses de demora y recargos, que se calculan sobre la cantidad debida sin capitalizarse

Interés compuesto:

• depósitos que capitalizan los intereses
• planes de pensiones
• fondos y ETF de acumulación, que reinvierten automáticamente sus rendimientos
• y las deudas de tarjeta de crédito, donde juega en su contra

A quién conviene cada uno

Para quien invierte, el compuesto siempre da igual o más. No hay escenario en que el simple sea preferible: la única forma de que empaten es que el plazo sea un solo período.

Para quien debe dinero, es exactamente al revés. Que los intereses de una deuda no se capitalicen juega a su favor. Es la razón por la que una deuda de tarjeta impagada crece tan deprisa: no es solo el tipo alto, es que ese tipo se aplica sobre un saldo que incluye los intereses del mes anterior.

Al comparar dos ofertas, mire la capitalización

Un 4 % no dice nada por sí solo. Un 4 % simple y un 4 % compuesto son productos distintos, y un 4 % con capitalización mensual rinde algo más que un 4 % con capitalización anual.

Antes de comparar dos porcentajes, compruebe si capitalizan y con qué frecuencia. Es un dato que aparece siempre en la documentación del producto, y sin él la comparación no significa nada.