Operaciones vinculadas: quién presenta el modelo 232

La respuesta corta

Una operación vinculada es cualquier operación entre una sociedad y alguna de las personas o entidades que enumera el artículo 18.2 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades². El modelo 232 las declara una vez al año. No liquida ningún impuesto: es una declaración informativa, y lo único que se paga en ella es la sanción de quien la presenta mal o no la presenta.

Lo que casi todas las guías cuentan son tres umbrales. El artículo 2 de la Orden HFP/816/2017 tiene cinco apartados que obligan por separado¹, y dos de ellos no llevan cifra ninguna.

Quién es parte vinculada, y por qué el 25 % no es la regla

El artículo 18.2 tiene ocho letras²:

El párrafo que cierra el apartado es el que casi nadie lee entero: «En los supuestos en los que la vinculación se defina en función de la relación de los socios o partícipes con la entidad, la participación deberá ser igual o superior al 25 por ciento»². Esa condición alcanza a las letras que hablan de socios, y no alcanza a la letra b). Una entidad y su administrador son partes vinculadas aunque el administrador no tenga una sola participación.

La excepción que la propia letra b) recoge es estrecha: «salvo en lo correspondiente a la retribución por el ejercicio de sus funciones». La nómina del cargo queda fuera. El alquiler del local que el administrador cede a la sociedad, el préstamo que le hace, la venta de un coche o la prestación de un servicio profesional, no.

Dos precisiones más del mismo párrafo. La mención a los administradores «incluirá a los de derecho y a los de hecho», así que quien dirige sin figurar en el registro también cuenta. Y la letra d) no usa ningún porcentaje: existe grupo «cuando una entidad ostente o pueda ostentar el control de otra u otras según los criterios establecidos en el artículo 42 del Código de Comercio», con independencia de la residencia y de que haya que consolidar cuentas.

Los cinco disparadores del modelo 232

Presentar el modelo 232 no depende de ser parte vinculada, sino de lo que se haya operado con ella. El artículo 2 de la Orden reparte la obligación así¹:

Son independientes: basta con uno. Y los tres primeros dicen «supere», así que caer exactamente en 250.000 o en 100.000 euros no obliga por esa vía.

El apartado 2.3 merece una lectura despacio, porque empieza diciendo «con independencia del importe de la contraprestación del conjunto de operaciones realizadas con la misma persona o entidad vinculada». No es un tercer umbral en euros: es una proporción. Si las operaciones del mismo tipo que además usan el mismo método de valoración suman más de la mitad de la cifra de negocios, se presenta aunque la cifra absoluta sea pequeña. Una sociedad que factura 100.000 euros y hace 60.000 con su socio entra por aquí.

Y el apartado 2.5 es el que sorprende a más gente: obliga a cumplimentar la información sobre países o territorios calificados como paraísos fiscales «independientemente de su importe». El segundo cuadro del formulario recoge además la tenencia de valores a la fecha de cierre¹. Es decir, una sociedad que no ha hecho ni una sola operación vinculada en todo el año presenta el modelo 232 si tiene participaciones en una entidad de una de esas jurisdicciones.

Qué es una «operación específica»

El apartado 2.1.b) no las enumera: las define por negación. Son «aquellas operaciones excluidas del contenido simplificado de la documentación a que se refieren los artículos 18.3 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades y 16.5 del Reglamento»¹. Hay que ir a esos dos artículos para saber si los 100.000 euros aplican.

Son cinco categorías²:

1. Las realizadas por contribuyentes del IRPF en estimación objetiva con entidades en las que ellos, su cónyuge, sus ascendientes o sus descendientes tengan al menos el 25 %.
2. Las transmisiones de negocios.
3. Las transmisiones de valores o participaciones de entidades no admitidas a negociación en un mercado regulado.
4. Las operaciones sobre inmuebles.
5. Las operaciones sobre activos intangibles.

La cuarta es la que más veces decide la obligación sin que nadie la espere. Vender un local a la propia sociedad por 120.000 euros no llega al umbral de 250.000, pero sí supera los 100.000 de una operación específica, así que se presenta el modelo 232.

Las dos listas que la Orden cita como una no coinciden

La Orden manda leer los dos artículos a la vez, y no dicen lo mismo. El artículo 18.3 de la ley, en su punto cuarto, habla de «las operaciones sobre inmuebles»². El artículo 16.5 del reglamento, en su letra d), habla de «las operaciones de transmisión de inmuebles»³.

Un arrendamiento de un local entre la sociedad y su administrador es una operación sobre un inmueble y no es una transmisión. La diferencia es una palabra y decide si el umbral aplicable son 100.000 euros o 250.000. Esta página no la resuelve en silencio: la lectura amplia es la de la ley, que es la norma de rango superior y la que la Orden cita primero, así que lo prudente es tratar el alquiler como operación específica. Si de ello depende presentar o no, es una consulta que merece la pena hacer.

Qué jurisdicciones cuentan, y desde cuándo

Desde la Ley 11/2021 la categoría se llama «jurisdicciones no cooperativas» y la lista está en el artículo único de la Orden HFP/115/2023⁴. En junio de 2026 cambió.

La Orden HAC/649/2026 suprimió seis entradas y añadió una⁵:

Lo interesante no es el cambio, sino cuándo se nota. La disposición final segunda de esa Orden dice que será de aplicación «a los tributos sin período impositivo devengados a partir de su entrada en vigor y a los demás tributos cuyo período impositivo se inicie desde ese momento»⁵. El Impuesto sobre Sociedades es de los segundos, así que el criterio no es la fecha del cambio: es la fecha en que empieza el ejercicio.

Y las dos mitades del cambio tienen fechas distintas. La supresión entra en vigor el 28 de junio de 2026 y la adición rusa seis meses después, el 28 de diciembre. Para una sociedad de año natural el resultado es éste:

Es decir: el modelo 232 que se presenta en noviembre de 2026, el del ejercicio 2025, sigue teniendo a Gibraltar dentro, aunque la lista haya cambiado cinco meses antes. Y una sociedad con un ejercicio partido que empiece, por ejemplo, el 1 de septiembre de 2026 pierde las seis y todavía no gana a Rusia: son exactamente 18 entradas, una ventana que dura menos de seis meses.

Cómo se rellena, en una línea

Tres reglas del artículo 3 que se olvidan a menudo¹:

• Los ingresos y los pagos no se compensan. La Orden lo dice expresamente: hay que separarlos «sin que puedan efectuarse compensaciones entre ellas aunque correspondan al mismo concepto».
• El método de valoración parte los registros. Las operaciones del mismo tipo que usen métodos distintos «se tienen que incluir en registros distintos», así que una misma contraparte puede aparecer varias veces.
• El tipo de operación es una de once claves, de la adquisición de bienes tangibles a los acuerdos de reparto de costes, los alquileres o los rendimientos del trabajo. Y el importe se consigna sin IVA.

El plazo, y por qué llega tan tarde

El artículo 4 fija la presentación «en el mes siguiente a los diez meses posteriores a la conclusión del período impositivo»¹. No es un día suelto: es un mes entero, y la disposición transitoria única de la propia Orden lo escribe como «desde el día 1 al 30 de noviembre».

Para un ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2025: diez meses después es el 31 de octubre de 2026, y el mes siguiente es noviembre. La ventana va del 1 al 30, y el Calendario del contribuyente 2026 de la Agencia Tributaria archiva el modelo 232 exactamente ahí, bajo «hasta el 30 de noviembre», añadiendo para las demás entidades que presentan «en el mes siguiente a los diez meses posteriores al fin del período impositivo»⁸.

La distancia con el resto del calendario es el dato que conviene retener. El modelo 200 de ese mismo ejercicio venció el 27 de julio de 2026. Cuando llega el momento de presentar el modelo 232, la declaración del impuesto lleva cuatro meses hecha, y con ella la liquidación. Esta informativa no cambia nada de lo declarado: lo describe.

Un cierre distinto desplaza el mes entero. Un ejercicio que termina el 30 de junio de 2026 se declara en mayo de 2027. Y si el último día del mes cae en sábado, domingo o festivo nacional, el plazo se prorroga al primer día hábil siguiente, de modo que en algún año el vencimiento sale del mes: el 30 de noviembre de 2030 es sábado, así que ese modelo 232 vence el 2 de diciembre.

La sanción no es la que casi todo el mundo cita

La cifra que circula en esta materia es 1.000 euros por dato y 10.000 por conjunto de datos. Es la del artículo 18.13 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, y sanciona «la falta de aportación o la aportación de forma incompleta, o con datos falsos, de la documentación que […] deban mantener a disposición de la Administración tributaria las personas o entidades vinculadas»². Eso es el expediente de precios de transferencia: se guarda y se entrega cuando lo piden.

El modelo 232 no se guarda: se presenta. Así que le toca el régimen general de la Ley General Tributaria⁶:

La consecuencia es contraintuitiva y vale dinero: presentarlo mal puede costar más que no presentarlo. Con doscientas contrapartes mal identificadas el artículo 199.4 son 40.000 euros, mientras que una presentación tardía voluntaria se queda en 2.000. El artículo 198 tiene un techo de 20.000 euros y el artículo 199 no tiene ninguno.

Otras dos asimetrías del mismo grupo de artículos. El artículo 199.6 incrementa un 100 % la sanción «a la que se refieren los apartados 4 y 5» por comisión repetida, así que no alcanza al artículo 198: el reincidente que simplemente no presenta no se duplica y el que se equivoca sí. Y las reducciones: el artículo 188.1 reserva el 30 % por conformidad a «los artículos 191 a 197»⁷, de modo que aquí sólo llega el 40 % por pronto pago del artículo 188.3, que sí alcanza a «cualquier infracción».

Un ejemplo con números reales

Una sociedad limitada de año natural vende en 2026 el local donde opera a su administrador único por 120.000 euros. El administrador no tiene participaciones en la sociedad. No hay ninguna otra operación con partes vinculadas por encima de 50.000 euros y la sociedad no tiene valores en ninguna jurisdicción no cooperativa.

1. ¿Hay parte vinculada? Sí, por la letra b) del artículo 18.2: una entidad y su administrador, sin que importe que no tenga acciones.
2. ¿Supera los 250.000 euros con esa contraparte? No: son 120.000.
3. ¿Es una operación específica? Sí: la transmisión de un inmueble es la cuarta de las cinco categorías, tanto en la lectura de la ley como en la del reglamento.
4. ¿Supera los 100.000 euros? Sí. Se presenta el modelo 232.
5. ¿Cuándo? Del 1 al 30 de noviembre de 2027. El modelo 200 de ese ejercicio habrá vencido a finales de julio.
6. ¿Y si no lo presenta? Con doce personas o entidades relacionadas, el cálculo del artículo 198.1 da 240 euros y sube al mínimo de 300. Si lo presenta tarde por iniciativa propia, el artículo 198.2 lo deja en 150, y con el 40 % del artículo 188.3 el ingreso final son 90 euros.

Cámbiese un solo dato y la respuesta cambia: si en lugar de vender el local se lo alquilara por 12.000 euros al año, no se llegaría a ningún umbral y el modelo 232 no se presentaría, salvo que esos 12.000 pasaran del 50 % de la cifra de negocios.

Lo que esta página no hace

No calcula el valor de mercado. Los cinco métodos del artículo 18.4 de la ley (precio libre comparable, coste incrementado, precio de reventa, distribución del resultado y margen neto operacional) son el trabajo de fondo de esta materia, y de ellos depende la factura fiscal real. Determinarlos no es una operación aritmética.

Tampoco cubre la información país por país del artículo 13.1 del reglamento, que tiene su propio formulario y su propio plazo de doce meses³, ni el contenido de la documentación específica de los artículos 15 y 16, ni los regímenes forales.

Para saber si su sociedad entra por alguno de los cinco caminos, hasta qué día tiene y qué arriesga, use el comprobador del modelo 232.